投資信託の約定日とは？申込日や受渡日との違いをわかりやすく解説

約定日とは何か

約定日の定義

　投資信託において、約定日とは投資家が注文を出した日から取引が実際に成立する日を指します。具体的には、投資信託の「購入」や「売却」が確定し、その日の基準価額が適用される日です。例えば、国内市場に投資するファンドであれば、一般的に申込の日が約定日となります。約定日は取引成立日にあたり、投信の運用状況やファンドの取り扱いによって異なる場合があります。

約定日の重要性

　約定日は投資信託の購入や売却時に非常に重要な日です。これは約定日に基準価額が確定し、その価格が購入や売却の基準となるからです。約定日がいつになるかは、投資信託の種類や運用市場によって異なります。国内市場であれば申込日当日が約定日となり、海外市場であれば翌営業日になる場合が多いです。投資家は約定日を意識することで、効率的に投資計画を立てることが可能です。

　特に、投資信託の価格変動を考慮して、約定日のタイミングを見極めることで、有利な価格での取引が可能になります。例えば、市場の動きが予測できる場合、その情報を基に約定日を選定し、最適なタイミングで注文を出すことができます。このため、約定日をしっかりと理解し、その重要性を認識することが投資の成功に繋がるでしょう。

申込日と約定日の違い

申込日の定義

　申込日とは、投資信託の購入や売却のための注文を証券会社などの金融機関に提出した日を指します。つまり、投資家が投資信託の取引を開始するきっかけとなる日のことです。なお、営業日の15:00までに受付された注文はその日の申込となり、15:00以降に受付された注文は翌営業日の申込となります。

申込日と約定日の関係

　申込日と約定日は密接に関わっているものの、異なる日となることが多いです。一般的には、国内市場に投資する投資信託は申込の当日が約定日となります。一方、海外市場に投資するファンドは申込日の翌営業日が約定日となる場合が多いです。つまり、申込日が注文の受け付け日であり、約定日は実際にその注文が成立する日です。

　例えば、国内資産に投資する投資信託の場合、営業日の15:00までに注文を行えば、その日の基準価額で売買が成立します。しかし、15:00以降に注文をした場合は翌営業日の基準価額で約定が行われます。このように、投資信託の申込日と約定日の違いを理解しておくことは、運用効率を高め、適切なタイミングでの売買を実現するために重要です。

受渡日とは何か

受渡日の定義

　受渡日とは、投資信託の取引において、約定日から数えて2〜5営業日後に実際に購入または売却が完了する日のことを指します。受渡日は投資信託の売買契約が成立し、資産や資金が実際に移動する日です。たとえば、投資信託の約定日が月曜日であれば、受渡日は水曜日からその週の金曜日の間になることが多いです。

受渡日の役割

　受渡日は投資信託の取引において非常に重要な役割を果たします。まず、約定日とは異なり、この受渡日には実際に資産が移動するため、購入者はその日から新たに取得した投資信託の運用益を享受することができます。一方、売却者はこの日をもって資産を手放し、現金化されます。受渡日が予定通りに進むことで、投資の計画や資金管理がスムーズに行えるようになります。

　さらに、受渡日は取引の決済日に該当し、金融機関や証券会社が取引を完了させる手続きが行われる重要な日でもあります。これにより、投資家は正確な取引履歴を確認し、将来の投資戦略を立てるための参考になります。

基準価額とは

基準価額の決まり方

　基準価額とは、投資信託の値段のことで、購入や売却時の重要な指標となります。この基準価額は、投資信託の運用会社が1日1回算出し、公表されるものです。具体的には、投資信託の純資産総額を全体の口数で割ることで基準価額が算出されます。

　楽天証券株式会社などの証券会社では、基準価額が決定するタイミングは21:30頃から順次更新されます。この更新された基準価額を参考にして、投資家は購入や解約の判断を行います。なお、この基準価額は日々変動するため、投信の価値がどう変わっているのかを定期的に確認することが重要です。

基準価額と約定日の関係

　投資信託の約定日とは、購入や売却の注文が成立する日を指します。この日には、基準価額がそのまま約定単価となります。たとえば、国内市場に投資するファンドの場合、申込の当日が約定日とされ、一方で海外市場に投資するファンドは申込の翌営業日が約定日になります。

　基準価額と約定日がどのように関係するかについて理解しておくことは、投資戦略を立てる上で非常に重要です。たとえば、基準価額が上昇する見通しがあれば、その前のタイミングで申込を行うなどの計画が立てられます。また、約定日から受渡日までは数営業日かかるため、現金化したいタイミングに合わせた売却の計画も重要です。

　以上のように、基準価額と約定日の関係を正確に理解し、投資のタイミングを見極めることで、効果的な投資信託の運用が可能となります。

約定日、申込日、受渡日の流れ

投資信託取引の一般的な流れ

　投資信託の取引は主に申込、約定、受渡の3つのステップに分けられます。まず、投資家が投資信託を購入または解約する際には、証券会社を通じて申込を行います。申込が受け付けられると、その日の15:00までに受付された注文は当日申込、それ以降の注文は翌営業日に処理されます。

　次に約定日です。約定日は、購入または売却の注文が成立する日を指します。この日には投資信託の基準価額が確定し、その価格で取引が成立します。約定日は申込日か翌営業日となり、国内市場に投資するファンドでは申込の当日が約定日となりますが、海外市場に投資するファンドでは翌営業日が通常の約定日となります。

　最後に受渡日です。受渡日は約定日から2-5営業日後に設定されており、この日に実際の現金および証券の受け渡しが行われます。受渡日は投資信託の取引が完全に完了する日であり、この日をもって取引成立となります。

例による説明

　それでは、具体的な例を用いて投資信託の取引の流れを説明しましょう。例えば、ある国内資産に運用される投資信託を購入するとします。投資家が月曜日の昼12時に購入の申込を行った場合、この申込はその日のうちに受け付けられ月曜日が申込日となります。

　その日に基準価額が算出され、月曜日の午後3時までに約定価額が決まります。このため、月曜日が約定日となります。そして、実際の受渡日は約定日から2営業日後の水曜日と設定され、この日に購入金額が口座から引き落とされ、投資信託の受け渡しが完了します。

　一方、海外資産に投資するファンドの場合、例えば金曜日に申込を行った場合、約定日は翌営業日となるため、月曜日が約定日となります。受渡日は約定日から2-5営業日後に設定されるため、通常の場合水曜日から金曜日の間に取引が完了します。

　投資信託の取引は、申込から受渡まで全てのステップがスムーズに進むことが重要です。投資家としては、どの段階でどのような処理が行われるかを理解し、適切なタイミングで注文や投資戦略を計画することが求められます。

具体例で理解する

国内資産の投資信託の場合

　国内市場に投資する投資信託の場合、申込んだ当日が約定日になります。例えば、平日の15:00までに購入申し込みを行うと、その日の基準価額で取引が約定します。基準価額は投資信託運用会社が1日1回、通常21:30頃に算出されます。そのため、取引成立日である約定日の価格は翌日に反映されます。

　受渡日は通常、約定日から2～5営業日後になります。この日は実際に取引の決済が行われ、保有する証券に反映されます。国内資産の投資信託の場合、迅速な取引成立ができることが特徴です。適切なタイミングでの購入や売却を行うためには、約定日を意識した計画的な取引が重要です。

海外資産の投資信託の場合

　海外市場に投資する投資信託の場合、申込日の翌営業日が約定日となります。例えば、平日の15:00以降に申し込みを行った場合、その日の翌営業日が約定日となり、その日の基準価額で取引が約定します。基準価額は同様に、1日1回算出され公表されますが、海外市場の影響で変動する可能性があるため注意が必要です。

　受渡日は国内資産の投資信託同様、約定日から2～5営業日後となりますが、海外市場のタイムゾーンや銀行間の決済時差により期間が異なることがあります。海外資産の投資信託の場合、タイムゾーンや市場の影響を受けやすいことから、申込日、約定日、受渡日を逐次確認し、戦略的な投資を心がけることが重要です。

約定日を意識した投資戦略

約定日を考慮した購入タイミング

　投資信託の成功には、約定日を意識した購入タイミングが重要です。約定日とは、注文が成立する日を指し、この日に基準価額が確定します。基準価額は投資信託の値段であり、この日が購入価格となるため、マーケットの動向に合わせた戦略が必要です。

　例えば、マーケットが下がるタイミングで購入を計画すると、低い基準価額で投資信託を取得でき、その後の回復を狙うことができます。特に、国内市場に投資するファンドは申込の当日が約定日であり、素早い意思決定が求められます。一方、海外市場に投資するファンドの場合、約定日は申込の翌営業日となるため、この時間差を考慮したタイミングも重要です。